Acuerdo con el deudor
Pago total o parcial de la deuda pactado con el deudor. La vía más rápida cuando el deudor tiene capacidad o interés en cerrar.
Activos · NPL
Invertir en NPL: comprar la deuda, no el inmueble
Un NPL es un préstamo hipotecario impagado que la entidad vende con descuento. Solo trabajamos créditos con la demanda ya presentada: le ayudamos a elegir cuál comprar, a qué precio y con qué plazo realista.
Qué compra
Una posición jurídica, no una llave
Quien compra un NPL compra el derecho a cobrar la deuda y, si el deudor no paga, el derecho a ejecutar la garantía y adjudicarse el inmueble. El descuento sobre el valor del inmueble es real, pero también lo son el tiempo y el coste de llegar hasta él.
Por eso el valor de un NPL no depende solo del inmueble: depende de la calidad de la garantía, de la situación posesoria, del estado del procedimiento y del juzgado que lo tramita. Trabajamos NPL single name, uno a uno, y solo cuando la demanda de ejecución ya está presentada o el procedimiento está a punto de despacharse. Así el plazo se mide desde un procedimiento real, no desde un impago sin reclamar.
Si está empezando, nuestra guía ¿Qué es un NPL? explica el mercado desde cero.
Cómo se recupera
Tres salidas posibles para el mismo crédito
Dación en pago
El deudor entrega el inmueble a cambio de cancelar la deuda. Ahorra la subasta y acorta el plazo de forma importante.
Ejecución y adjudicación
El procedimiento sigue hasta la subasta. Usted se adjudica el inmueble, o cobra si un tercero puja por encima.
Due diligence
Qué revisamos antes de que usted oferte
- Garantía y cargas. Nota simple, rango de la hipoteca y cargas anteriores que no se cancelarán.
- Estado de los autos. En qué fase está el procedimiento, incidencias, oposiciones y juzgado competente.
- Ocupación. Visita exterior, situación posesoria y coste y plazo estimados para recuperar la posesión.
- Valor de salida. Valor de mercado actual y liquidez real de la zona para vender el inmueble al final.
- Coste total. Precio más ITP/AJD, notaría, registro, abogado, procurador y nuestros honorarios.
- Plazo realista. Calendario según la carga de trabajo del juzgado, no según el caso ideal.
Riesgos
Lo que puede salir mal
- Plazo judicial. Un juzgado saturado o una oposición del deudor pueden alargar la operación meses.
- Ocupación. Un inmueble ocupado añade coste y tiempo hasta poder venderlo.
- Cargas que subsisten. Algunas cargas anteriores a la hipoteca no se cancelan con la ejecución.
- Valor de mercado. El precio de venta final puede ser distinto del valor de mercado estimado al inicio.
Cómo trabajamos
De sus criterios a la salida del activo
Cuatro fases. Cada una termina con un documento que usted revisa antes de pasar a la siguiente.
- 01
Criterios de inversión
Ticket, plazo máximo, zonas y tipo de activo que acepta. Firmamos confidencialidad.
Mandato de búsqueda - 02
Originación y filtro
Buscamos en entidades, servicers y procedimientos en curso, con preferencia off-market. Solo 2 de cada 10 oportunidades superan el primer filtro.
Ficha preliminar - 03
Due diligence
Cargas registrales, estado de los autos, ocupación, valor de mercado y coste total con ITP/AJD, notaría y honorarios.
Ficha de inversión - 04
Adquisición y seguimiento
Negociamos, coordinamos la firma y seguimos el procedimiento hasta la posesión y la venta.
Informe periódico
Preguntas frecuentes
Dudas habituales sobre NPL
¿Qué diferencia hay entre comprar un NPL y comprar en subasta?
En subasta compite con otros postores por el inmueble. Con un NPL compra antes la posición del acreedor, con más descuento y más plazo por delante.
¿Compran créditos sin demanda presentada?
No. Entramos cuando la demanda de ejecución ya está presentada o antes del despacho de ejecución. Un impago sin reclamar añade meses de incertidumbre que no podemos medir con rigor.
¿El crédito queda a mi nombre?
Sí. La cesión del crédito se formaliza ante notario a su favor o al de su sociedad, y usted se subroga en la posición del acreedor en el procedimiento.
¿Qué pasa si el deudor paga?
Cobra la deuda, que suele ser superior al precio que pagó por el crédito. Es uno de los escenarios favorables para el inversor.
¿Es usted una entidad que quiere vender? También trabajamos con bancos, servicers y fondos como origen de operaciones: escríbanos.
¿Busca una operación concreta?
Cuéntenos su perfil, su ticket aproximado y el tipo de activo que le interesa. En la primera conversación le diremos si tenemos algo que encaje.